Platina in paladij – Plemeniti kovini, ki lahko postaneta zelo donosna naložba

Poleg zlata in srebra poznamo še druge plemenite kovine, ki imajo podobne lastnosti. Platina in paladij sta po nekaterih ocenah v naravi še redkejši od zlata. Zelo pomembni sta v industriji, do nedavnega pa mali investitorji niso imeli praktičnih možnosti za vlaganje v ti dve plemeniti kovini, zato je v času pisanja tega prispevka njuna cena nižja od cene zlata. Na srečo se vse več kovnic plemenitih kovin odloča za izdelavo naložbenih kovancev in palic iz platine ali paladija, zaradi česar lahko pričakujemo porast povpraševanja po njima. Porast povpraševanja seveda vodi do rasti cene. To pomeni, da bi vlaganje v platino in paladij lahko postalo izjemno donosna investicija v prihodnjih letih in desetletjih.

Platina

Obstajajo zapisi, da je bila platina človeštvu poznana že pred moderno dobo. Ker pa je imela za tiste čase previsoko in nedosegljivo temperaturo tališča, so jo smatrali za nečistočo v zlatu in nekoristen material, iz katerega ni mogoče izdelati uporabnega izdelka. Kemiki so to plemenito kovino uspeli staliti in očistiti šele v 18. stoletju in takrat se je začela njena uporaba v različnih industrijskih panogah. Danes se najpogosteje uporablja v avtomobilski industriji, natančneje pri proizvodnji katalizatorjev. Čeprav se pri proizvodnji vsakega avtomobila porabi le nekaj gramov platine, se zaradi milijonov novih avtomobilov ogromen delež letne proizvodnje te plemenite kovine porabi prav v tej industriji. Druga najbolj pogosta vrsta uporabe platine je izdelava nakita. Poleg izdelave nakita se ta plemenita kovina uporablja tudi za izdelavo belega zlata, saj zlatu spremeni barvo. 

Leta 2017 so v rudnikih izkopali približno 200 ton platine, daleč največ v rudnikih Južnoafriške republike. Južnoafriški rudniki prinašajo približno 70% svetovne proizvodnje. Drugi največji dobavitelj platine je Rusija, ki proizvede približno 10% svetovne proizvodnje. Preostalih 20% platine izkopljejo v rudnikih preostalega dela sveta. 

Paladij

Paladij je bil odkrit šele leta 1802 in vse od takrat se ta plemenita kovina tudi uporablja. Največ se je porabi pri proizvodnji nakita, v zobozdravstvu, pri izdelavi ur in kirurških instrumentov in v elektroniki. Letna proizvodnja paladija je mnogo manjša od letne proizvodnje zlata. Leta 2017 je bilo skupaj pridobljenih 208 ton paladija, kar je približno 7% celotne letne proizvodnje zlata. Državi z največjimi zalogami paladija sta Rusija in Južna Afrika, od katerih vsaka trenutno proizvede 30 do 40% svetovne proizvodnje. Manjše zaloge te plemenite kovine se nahajajo še v Kanadi, USA in v afriški državi Zimbabve.

Od česa je odvisna cena platine in paladija?

Ker se platina in paladij v zgodovini nista uporabljala kot plačilno sredstvo, ni bilo razloga, da bi centralne banke hranile zaloge naložbenih palic iz teh plemenitih kovin. Zato tudi trgovanje s kovanci in palicami platine in paladija niti približno ni tako razširjeno med zasebnimi vlagatelji, kot je na primer trgovanje z zlatom ali srebrom. Špekulativno povpraševanje je prav tako majhno, zato je cena platine in paladija še najbolj odvisna od povpraševanja v industriji. Zaradi povpraševanja v proizvodnji katalizatorjev bi lahko cena dolgoročno naraščala. Zlasti zaradi naporov vse večjega števila držav pri zaščiti okolja in zmanjševanju količine škodljivih izpustov v okolje. Kupna moč stotine milijonov prebivalcev regij v razvoju stabilno raste, zato lahko pričakujemo rast povpraševanja po nakitu. Ta je tradicionalno darilo ob svečanih dogodkih, kot so poroke, rojstni dnevi ali verska praznovanja. To bo verjetno privedlo do višje cene, saj je iz teh materialov izdelan nakit vse bolj priljubljen. Ne smemo pa pozabiti, da se ti dve kovini uporabljata tudi pri proizvodnji belega zlata. 

Ker velik odstotek svetovne proizvodnje omenjenih plemenitih kovin prihaja samo iz dveh držav, obstaja nevarnost naglega padca izvoza. Tudi zaradi političnih trenj med Rusijo in zahodnimi državami bi lahko prišlo do ekonomskih sankcij, na podlagi katerih bi bil začasno prepovedan izvoz plemenitih kovin. Delovni pogoji v južnoafriških rudnikih so zelo slabi, zato so tam pogoste stavke. Obstaja realna možnost, da bi zaradi stavkovnega vala v nekaj večjih rudnikih proizvodnja obstala za nekaj tednov ali celo mesecev, kar pa bi seveda močno vplivalo na skupno letno proizvodnjo platine in paladija. Oba omenjena scenarija bi povzročila začasno pomanjkanje na svetovnem trgu, v takih pogojih pa cena navadno naglo raste. To je še eden od razlogov, zaradi katerih v zadnjih letih naglo raste povpraševanje po nakupu palic iz platine in paladija.

Palice platine in paladija

Pri teh kovinah investitorji največkrat iščejo manjše palice teže 1g, 5g, 10g ali 100g, priljubljene pa so tudi palice teže 1 unče. Prednost manjših palic je ta, da jih je lahko prodati, kadar lastnik večje količine plemenitih kovin potrebuje le nekaj tisoč evrov. Proda lahko eno ali več palic, preostanek pa obdrži. Kot pri nakupu zlatih in srebrnih palic, je tudi pri nakupu teh palic zelo pomembno, da jih kupimo izključno pri preverjenih prodajalcih, ki so na seznamu LBMA Good Delivery. Najbolj cenjene in najbolj razširjene palice pri nas so izdelali v švicarski kovnici Argor-Heraeus.

Kovanci iz platine in paladija

Kovnice plemenitih kovin na kovance iz platine in paladija tiskajo enake podobe, kot na zlatnike in srebrnike. Münze Österreich svoje kovance iz platine izdeluje z odtisnjenimi glasbenimi inštrumenti Dunajske filharmonije, kanadska kraljeva kovnica (Royal Canadian Mint) na svoje kovance tiska slavni kanadski javorjev list, kovanci iz platine avstralske kovnice iz Pertha pa nosijo podobo kenguruja. Vsi omenjeni kovanci so običajno izdelani iz ene unče. Omeniti moramo, da mnoge znane svetovne kovnice zaradi majhnega zanimanja ne izdelujejo kovancev iz paladija. Prav zaradi tega so marže distributerjev pri teh izdelkih višje, kot pri zlatu ali srebru. To seveda še dodatno zmanjšuje promet na trgu omenjenih kovin.

DDV pri nakupu platine in paladija

Dodaten razlog za majhno zanimanje zasebnih vlagateljev za nakup kovancev iz paladija in platine je davek. V EU so izdelki, ki so uvrščeni v kategorijo naložbeno zlato, oproščeni plačila DDV. Nasprotno je pri nakupu ostalih kovin potrebno davek plačati. Trenutno ta davek precej prispeva k slabi likvidnosti in k visokim maržam distributerjev omenjenih plemenitih kovin. Če se EU kot zelo pomembno tržišče nekega dne odloči ukiniti DDV, lahko pričakujemo nagel porast interesa vlagateljev, ta pa bo dvignil cene paladija, platine in srebra.

_____

Želite na svoj naslov dobivati podobne tekste? Prijavite se za prejamnje naših novic in analiz! V naših novicah poleg izobraževalnega gradiva pošiljamo tudi najnovejše analize z dogajanja na finančnih trgih, tako boste pridobili ključne informacije za vlaganja v plemenite kovine.